Fala sócio, aqui é o Carlos e nesse artigo vamos falar sobre os CFDs e ver como podemos fazer dinheiro no mercado financeiro com os principais ativos do mundo, mesmo sem possuí-los.
Essa forma de negociação no mercado financeiro permite aos traders especular sobre a movimentação de preços de ativos. É como poder andar de Ferrari, sem precisar desembolsar milhões. Interessante, não é?
Essa é apenas uma das grandes vantagens de se operar essa classe de ativos. Além disso, ela nos permite ter acesso a mercados globais, ativos líquidos e lucrar em qualquer situação do mercado, tanto na baixa quanto na alta.
Mas do que realmente se tratam e como começar ainda em 2024? Neste artigo, vamos explorar tudo o que você precisa saber.
Vamos mergulhar nos detalhes de como funciona, quais os instrumentos e mercados negociados, e as vantagens e desvantagens dessa modalidade, inclusive comparando-a com ações e Forex.
Continue lendo para descobrir um mundo de oportunidades e entender como você pode aproveitar ao máximo e transformar sua estratégia de investimento com CFDs em 2024!
O que são CFDs?
Os Contratos por Diferença, são instrumentos financeiros que permitem especular sobre a variação de preços de ativos sem precisar possuí-los.
Em vez de comprar o ativo, você faz um contrato para trocar a diferença de preço entre a abertura e o fechamento da posição. Vamos tentar deixar mais simples…
Imagine que toda a sua família está na mesa jantando. Seu pai faz um acordo com a sua mãe para ver se você ou o seu irmão vai terminar o jantar mais rápido. Seu pai aposta em você, e sua mãe aposta no seu irmão.
Quem terminar de comer primeiro ganha um pedaço maior de sobremesa, enquanto quem terminar por último ganha um pedaço menor e ainda tem que lavar a louça.
Para que isso funcione, foi feito um acordo ou “contrato”, mesmo que informal.
Outro detalhe é que não foram necessários investimentos prévios. Apenas era necessário garantir que o vencedor receberia o prêmio (sobremesa) e que o perdedor arcaria com os custos (lavar a louça).
Da mesma forma, quando você compra ou vende um CFD, você não precisa possuir o ativo. Você só precisa de uma contraparte e que ambos possam honrar os resultados, o que pode ser determinado por garantias.
Como funciona o trading de CFD?
A primeira coisa que devemos ter em mente sobre o trading de CFD é que não estamos falando de investimento e sim em especulação.
Isso quer dizer que o foco não é se tornar sócio da empresa, ter o bem, viver de dividendos ou gerar renda passiva.
Na verdade, apenas esperamos ter ganhos com a movimentação do ativo financeiro, seja ele para cima ou para baixo. Se você acha que o preço vai subir, você compra. Se acha que vai cair, você vende.
Esta forma de negociação oferece aos investidores a oportunidade de se beneficiar tanto das tendências de alta quanto de baixa do mercado, dependendo de suas análises e expectativas.
A diferença entre o preço de entrada e o preço de saída é o seu lucro ou prejuízo. Lembre-se, você nunca possui realmente o ativo negociado, apenas especula sobre seu preço.
Vamos entender a seguir como funciona cada etapa desses instrumentos:
Instrumentos e Mercados Negociados
Com os CFDs temos acesso a mercados globais e milhares de ativos. Dessa forma, considerar esse modelo de negociação pode ser uma adição valiosa para o portfólio de um trader ou investidor.
Veja alguns exemplos de itens que você pode negociar:
- Ações: Permite especular sobre o preço das maiores ações do mundo como a Apple, Microsoft, Nestle, Samgung, Visa, Petrobrás…
- Forex: Permite negociar pares de moedas, aproveitando as flutuações nas taxas de câmbio.
- Índices: Já imaginou se você pudesse investir em um conjunto de ações, mesmo com pouco dinheiro? Isso é possível quando você negocia índices. O S&P 500 e o Dow Jones, por exemplo contam com as principais ações da NYSE e NASDAQ.
- Commodities: Inclui a negociação de matérias-primas como ouro, prata, petróleo e gás natural.
- Criptomoedas: Proporciona a oportunidade de especular sobre o preço de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum.
Abertura e fechamento de posições
Para que uma negociação ocorra é preciso duas ou mais pessoas, ou seja, você e uma contraparte.
Ao negociar CFD as suas ordens podem ser enviadas a mercado e quando isso ocorre a sua contraparte é o próprio mercado. No entanto, geralmente a corretora atua nesse papel.
Assim, ao abrir uma posição você realiza um acordo com a corretora, onde ambos concordam em trocar a diferença do preço do ativo do momento da abertura até o fechamento da negociação.
Opera comprado e vendido
Quando você compra uma ação e se torna sócio dela a sua expectativa é que ela se valorize, que talvez pague bons dividendos e, futuramente você poder vendê-la.
A magia desse mercado é que você pode ganhar dinheiro não apenas com a alta, mas também com a queda. Isso é interessante, porque amplia de forma considerável o seu leque de opções.
Pois você pode fazer suas análises fundamentalistas e técnicas e “surfar” os movimentos favoráveis ou contra. Inclusive pode fazer as duas coisas ao mesmo tempo e no mesmo ativo.
Por exemplo, imagine que na sua análise de longo prazo você acha que o preço do petróleo irá cair. Você pode abrir uma operação short (vendida) e mantê-la. Ao mesmo tempo, você pode usar a análise técnica e buscar pequenas movimentos de reversão fazendo pequenas operações de compra (long).
Essa flexibilidade é ótima para aproveitar diferentes cenários de mercado especialmente usando robôs traders, que analisam o mercado 24 horas.
Alavancagem em CFDs
Como você não está operando o ativo, propriamente dito, você precisa de muito menos capital do que seria necessário no caso de comprar o ativo. A isso damos o nome e alavancagem.
Essa prática permite que você controle uma posição muito maior do que o valor investido.
Por exemplo, com com apenas $100 você pode controlar os seguintes valores de acordo com a alavancagem:
- 100:1 você pode controlar $10.000.
- 500:1 você pode controlar $50.000.
- 1000:1 você pode controlar $100.000.
Mas cuidado, porque se mal utilizada a alavancagem também pode aumentar suas perdas.
Margem e requisitos de margem
Você lembra do exemplo que demos sobre quem comeria mais rápido? Ali nós falamos que era preciso de uma garantia, que em nosso caso se chama margem.
Para abrir uma posição com alavancagem, você precisa de uma margem, que é uma fração do valor total da posição.
A margem inicial é o valor necessário para abrir a posição, enquanto a margem de manutenção é o valor necessário para mantê-la aberta.
Se o saldo da sua conta cair abaixo da margem de manutenção, você pode receber uma chamada de margem e precisar depositar mais fundos.
Custos da Negociação
Como em qualquer forma de investimento, existem custos envolvidos e você deve conhecê-los antes de mergulhar neste mercado. Eles podem ser divididos em várias categorias:
- Spreads: Este é o custo primário que você enfrentará em cada negociação e é onde os corretores geralmente ganham a maior parte de suas receitas.
- Comissões: Um valor fixo por transação. Este custo varia de corretora para corretora e cada ativo pode ter um valor diferenciado.
- Taxas de Swap: Se você mantiver uma posição de CFD aberta por mais de um dia, poderá ser cobrada uma taxa de financiamento. Esta taxa é baseada na diferença entre as taxas de juro das moedas envolvidas na negociação e é calculada diariamente.
- Taxas de Inatividade: Alguns corretores cobram uma taxa se a sua conta permanecer inativa por um período prolongado.
- Taxas de Retirada e Depósito: Pode haver custos associados à movimentação de fundos para dentro e fora de sua conta de negociação.
Vale salientar que essas taxas não são aplicadas todas de uma vez. Dependendo da corretora e do tipo de conta você vai ter apenas uma ou duas dessas taxas.
A taxa de inatividade e de depósito e retirada quase não são aplicadas hoje, em virtude da ampla concorrência.
Além disso, algumas corretoras tem contas sem swap e sem comissão. Nesse caso o seu custo será apenas o spread.
Outras cobram comissão, mas o spread é o de mercado que em alguns momentos pode ser até mesmo zero, o que é muito bom para quem gosta de operações mais curtas como os scalpers.
Por isso, é recomendável começar com uma conta demo para se familiarizar com o processo e entender todos os custos envolvidos.
Muitos corretores oferecem essas contas como uma forma de praticar sem o risco de perder dinheiro real.
Determinando Lucros e Perdas
Para calcular o resultado de uma negociação de CFD, você faz o seguinte: Multiplique a quantidade de contratos pelo valor de cada contrato e pela diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento.
Por exemplo, se comprar 10 contratos de uma ação a um preço de R$10 e vende a R$12, o lucro será de R$20 por contrato, totalizando um lucro de R$200. Por outro lado, se o preço cai para R$8, o você terá uma perda de R$20 por contrato, resultando em uma perda total de R$200.
Além disso, é importante considerar os custos associados à negociação, que podem afetar o lucro ou a perda final.
Períodos de Negociação de CFD
Os CFDs não possuem uma data de validade fixa, ao contrário de outros instrumentos financeiros como opções ou futuros. Isso significa que você pode manter suas posições abertas pelo tempo que quiser, desde que tenham capital suficiente para cobrir as margens e o swap.
Quanto aos horários, você pode operar 24 horas por dia 7 dias por semana. No entanto, essa regra não vale para todos os ativos.
Isso ocorre porque os Contratos Por Diferença acompanham os horários dos seus ativos base. Veja a tabela abaixo para entender melhor:
| Ativo | Horário de Trading |
|---|---|
| Ações | Segue o horário da bolsa de valores onde a ação é cotada. Ex: NYSE: 9:30 – 16:00 (hora do leste) |
| Índices | Segue os horários das bolsas de valores dos diferentes países. |
| Forex | Aberto 24 horas, cinco dias por semana. Fechado nos fins de semana. |
| Commodities | Horários específicos dos mercados onde são negociadas. Ex: Petróleo segue o horário da NYMEX. |
| Criptomoedas | Disponível 24 horas, 7 dias por semana. |
Note que, embora seja possível operar quase 24 horas por dia, nem todos os momentos são bons para isso. A liquidez e a volatilidade variam significativamente ao longo do dia.
Por isso é importante entender o mercado que deseja operar para ter as melhores movimentações e os menores custos.
Por exemplo, o período em que os mercados de Londres e Nova York estão abertos ao mesmo tempo é conhecido por ter alta liquidez e volatilidade.
Hedge
A cobertura, ou hedging como é mais conhecido, é uma estratégia usada para se proteger contra movimentos adversos do mercado. Existem duas formas básicas de uso:
#1 Proteção de mercado físico
Por exemplo, imagine que você é um importador brasileiro e precisa pagar um fornecedor europeu em euros daqui a três meses. Hoje, o euro está a R$ 5,50 e você teme que aumentará.
Para se proteger, você pode usar um hedge no mercado Forex. Como? Abrindo uma posição de compra em euros (EUR/BRL) agora.
Se o euro subir para R$ 6,00, você compensa o aumento com os lucros da posição de compra. Assim, você evita surpresas e mantém seus custos sob controle.
#2 Cobrir uma posição com outra
Por exemplo, digamos que você comprou ações da Tesla e logo em seguida teve alguma notícia relevante que derrubaram as ações.
Então você pode abrir uma posição de venda no mesmo ativo para compensar potenciais perdas enquanto aguarda o retorno do mercado.
O hedge é uma estratégia avançada e pode ser uma adição valiosa para o arsenal de um investidor. Embora não elimine a possibilidade de perdas, pode limitar a exposição ao risco.
Quais as vantagens e desvantagens?
| Vantagens | Desvantagens |
|---|---|
| Ganhos em mercados em alta e baixa | Risco com alavancagem, em caso de uso errado |
| Diversidade de ativos | Taxas e comissões podem sair mais caros em alguns casos |
| Alavancagem | Risco de Contraparte |
| Sem necessidade de posse física | Complexo para iniciantes |
| Liquidez | Não regulamentado no Brasil |
| Oportunidade de hedge | Grandes oscilações nas viradas de um dia para o outro |
| Sem data de vencimento | |
| Ferramentas avançadas de negociação | |
| Patrimônio dolarizado |
Vantagens
- Ganho em qualquer cenário: Pode operar comprado e vendido e ganhar em qualquer tipo de cenário.
- Acesso a Múltiplos Mercados: Ampla gama de ativos financeiros, tudo a partir de uma única plataforma. Excelente forma de diversificar o portfólio.
- Alavancagem: Operar com uma pequena fração do valor do ativo, permitindo começar com pouco.
- Não precisa ter o ativo: Precisa entender os fatores que determinam a direção, sem necessidade de possuir o ativo.
- Liquidez: Negocia os ativos mais líquidos do mundo.
- Hedge: Pode utilizar essa estratégia para se proteger.
- Sem Data de Vencimento: Pode manter sua posição aberta pelo tempo que considerar necessário.
- Ferramentas: Acesso gratuito a plataformas, calendário econômico, canal de notícias e educacional.
- Ganhos em dólar: ao operar com CFDs você estará com o seu dinheiro aplicado em uma moeda forte e os ganhos serão em Dólar.
Negociar CFDs pode ser uma ótima maneira de acessar um amplo espectro de mercados em uma única plataforma, oferecendo flexibilidade e oportunidades que outros instrumentos financeiros não conseguem igualar.
Desvantagens
- Riscos de Alavancagem: Se usado de forma errada, as perdas podem ser ampliadas rapidamente e facilmente quebrar a conta, ou seja, perder todo o capital.
- Custos: Em alguns casos os custos podem ser maiores que operações normais, principalmente com swap, comissões e spreads elevados.
- Risco de Contraparte: Existe o risco da corretora não ser capaz de cumprir suas obrigações financeiras se a operação for muito lucrativa para o trader.
- Complexidade: Exige estudo e tempo até conseguir um bom entendimento dos mercados financeiros e dos riscos envolvidos.
- Regulamentação: Embora seja permitido, ainda não temos uma regulamentação no Brasil.
- Oscilações nas viradas: Na primeira hora praticamente não existe liquidez e os spreads dão grandes saltos, o que pode ocasionar em chamadas de margem e zeragem.
CFDs são permitidos no Brasil?
Sim! Os CFDs são permitidos no Brasil (embora não regulamentados) e podem ser uma adição interessante ao portfólio de um investidor.
É uma situação similar a do Bitcoin, que embora ainda não exista uma regulamentação, não existe impedimento de comprar ou especular sobre o ativo.
Contudo, é essencial escolher uma corretora regulamentada e realizar uma pesquisa cuidadosa para escolher uma corretora confiável e que esteja em conformidade com as normas do mercado financeiro brasileiro.
Quais as diferenças entre ações e CFDs?
Existe algumas diferenças cruciais ao se operar ações e CFDs. Então, se você está pensando em entrar nesse mundo, é bom entender essas diferenças e como elas podem impactar sua estratégia de trading.
Veja quais são as mais importantes na tabela a seguir:
| Características | Ações | CFDs |
|---|---|---|
| Propriedade | Adquire parte da empresa, com direitos sobre ativos e ganhos. | Não possui o ativo e não tem direitos, apenas negocia a diferença de preço. |
| Direitos de voto | Sim, pode votar. | Não. |
| Dividendos | Recebe dividendos se a empresa pagar. | Não recebe. |
| Duração | Pode ser mantida indefinidamente sem custo adicional. | Pode ser mantido indefinidamente, mas com possíveis custos de swap. |
| Mercado | Negociadas em bolsas de valores como NYSE, NASDAQ, B3, etc. | Negociados através de plataformas corretoras de trading online. |
| Custos | Corretagem, emolumentos e zeragem. | Spreads, comissões e swap. |
| Alavancagem | Apenas para daytrade e baixa. | Alta alavancagem. |
| Flexibilidade | Opera apenas na compra (para operar vendido exige conhecimentos avançados). | Opera comprado e vendido de forma simples. |
Quais as diferenças entre Forex e CFD?
Existe muita confusão no uso dos dois termos. Mas estamos falando quase da mesma coisa. O Forex nada mais é do que um tipo de Contrato Por Diferença.
A questão é que quando falamos de Forex estamos nos referindo especificamente ao mercado de câmbio onde moedas são negociadas como é o caso do EURUSD ou USDJPY.
Por outro lado, os “Contract for Difference”, se refere a todos os instrumentos que podem ser operados nessa modalidade como os índices (S&P500…), ações (NVIDA…), commodities (Ouro..), criptos (Bitcoin…) e o Forex.
Conclusão
Os CFDs oferecem uma maneira flexível e acessível de negociar uma ampla gama de ativos financeiros de forma simples e prática.
Com a possibilidade de lucrar tanto em mercados em alta quanto em baixa, e a vantagem da alavancagem, esse instrumento financeiro tem que fazer parte do portfólio de qualquer trader.
No entanto, é essencial entender os riscos envolvidos, especialmente relacionados à alavancagem e aos custos de negociação e fazer uma boa gestão de risco.
Se você está pronto para explorar o mundo dos CFDs e transformar sua estratégia de investimento em 2024, não perca tempo!
Comece com uma conta demo para se familiarizar com o processo e, quando estiver confiante, mergulhe de cabeça no mercado real.
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Perguntas Frequentes
Qual é o significado de CFD?
CFD significa Contract for Difference, ou seja, “Contrato por Diferença”.
O que é exatamente o CFD?
É um contrato que permite especular sobre a diferença de preço de um ativo sem possuí-lo.
O que são índices CFD?
Índices CFD são contratos que permitem negociar a diferença de preço de índices de mercado, como o S&P 500 ou o FTSE 100.
Como ganhar dinheiro com CFDs?
Especulando sobre a alta ou baixa dos preços dos ativos. Pode use análise técnica, price action, fundamentalista ou de sentimento para tomar decisões de curto ou médio prazo.
